ASML

passage de rsi hebdo en zone de vente : vente de 60 % du coeur de ligne.

les 1400 tiennent le cours

stop en cours à 1250

Septembre 2025 — Retournement mensuel confirmé. Trois signaux validés simultanément. Démarrage de la configuration haussière.

Décembre 2025 — RSI mensuel en accélération. Signal de renforcement déclenché.

29 mai 2026 — Support des 1320 validé sur toutes les UT. Configuration 4/4 parfaite. 

le 07/07 vente de gains (48 % des actions vendues )+91.8 % sur le capital investi

le 27/07 vente de 60 % du coeur de ligne à 1408  + 74.5 % sur le capital investi....moyenne  pondérée actuelle + 85 %

stop en cours sous 1300

Un graphe parfait pour ASML.

 Depuis septembre 2025 le mensuel s'est retourné à la hausse en validant ses trois signaux simultanément — un retournement de qualité sur cette unité de temps.

 En décembre le RSI est passé en accélération permettant d'initier un nouveau renforcement. 

En ce moment un support validé se dessine sur les 1320 qui tient le cours avec solidité. Le mensuel donne le feu vert total.

L'hebdomadaire a validé le signal mensuel dans le même tempo, renforçant considérablement la qualité de la reprise.

La zone des 1 320 € apparaît ici comme un support particulièrement propre et visible. Chaque retour du cours sur cette zone est absorbé par les acheteurs et relance la dynamique.

Cette configuration offre une excellente zone d'intervention pour les investisseurs souhaitant se positionner ou renforcer une ligne existante.

À ce stade, la tendance hebdomadaire demeure parfaitement orientée à la hausse.

Le daily est un peu plus haché graphiquement mais reste sur un trend positif. On retrouve le beau support des 1320 sur cette unité de temps également 

— une confirmation de la solidité de ce niveau clé sur l'ensemble des échelles de temps.

 La configuration reste favorable malgré l'aspect moins lisse du graphe daily.

Se comporte tout à fait bien — 

le deux heures distille régulièrement de petits signaux de renforcement exploitables pour construire progressivement la position dans le sens de la tendance confirmée. 

Une unité de temps active et cohérente avec le reste de la configuration.

Retournement mensuel confirmé : septembre 2025
RSI mensuel en accélération : décembre 2025
Support majeur validé : 1320
Stop d'invalidation : sous les 1238
Invalidation du scénario : sous les 1068
Objectif : tenir le trend tant qu'il n'y a pas d'inversion

Scénario principal

Tout est parfait sur ASML dans toutes les unités de temps — concordance 4/4 totale. Le support des 1320 est solide et validé sur l'ensemble des échelles de temps. Achat possible sur retour sur cette zone avec stop sous les 1238. Le trend est tenu tant qu'il n'y a pas de signal d'inversion — pas d'objectif fixe en prix mais un accompagnement de la tendance par les signaux.

Points de vigilance

Le daily légèrement plus haché impose une lecture attentive sur cette unité de temps. En cas de retour sur les 1320 la solidité du rebond sera déterminante pour valider la poursuite du mouvement.

Scénario alternatif

Passage sous les 1238 en clôture — stop activé, allègement ou sortie partielle. Passage sous les 1068 en clôture — invalidation complète du scénario haussier, réévaluation sur le mensuel.

Le métier — un monopole mondial

ASML est l'une des entreprises les plus extraordinaires de l'économie mondiale. Fondée en 1984 à Veldhoven aux Pays-Bas, ASML est le seul fabricant au monde de machines de lithographie EUV — les équipements indispensables à la fabrication des puces électroniques les plus avancées. Sans ASML, TSMC, Samsung et Intel ne peuvent pas produire leurs semiconducteurs de dernière génération. C'est un monopole technologique absolu sur un marché stratégique — une position concurrentielle que aucune entreprise au monde ne peut répliquer à court ou moyen terme. 

La croissance — exponentielle

Le chiffre d'affaires 2025 atteint 32.67 milliards d'euros en hausse de 15.58%. Le résultat net 2025 ressort à 9.61 milliards d'euros en progression de 2.04 milliards par rapport à l'année précédente. Le chiffre d'affaires a augmenté de 102% entre 2020 et 2024 — un doublement en quatre ans. Une croissance structurelle portée par la demande mondiale en semiconducteurs avancés, l'intelligence artificielle et la souveraineté technologique des grandes puissances. 

La rentabilité — exceptionnelle

ASML affiche une marge nette de 26.79% en 2024. Pour un groupe industriel de cette taille c'est un niveau de rentabilité remarquable — proche des grands éditeurs de logiciels, loin des marges habituelles de l'industrie manufacturière. Chaque euro de chiffre d'affaires génère plus de 26 centimes de profit net. 

Le carnet de commandes — une visibilité unique

ASML bénéficie d'un carnet de commandes considérable avec des délais de livraison de plusieurs années. Les clients — TSMC, Samsung, Intel, et tous les grands fondeurs mondiaux — commandent des années à l'avance. Cette visibilité sur les revenus futurs est exceptionnelle et justifie une prime de valorisation élevée.

Le point de vigilance — la valorisation

Le PER 2026 ressort à 47.85 — un niveau élevé qui reflète la qualité et la rareté du dossier mais qui laisse peu de marge en cas de déception. ASML est une valeur de conviction sur le long terme — une valorisation tendue qui peut corriger violemment sur une guidance décevante ou un ralentissement de la demande en semiconducteurs. C'est le risque principal du dossier — pas la qualité du business, mais son prix. 

Les critères éliminatoires — aucun signal d'alarme

Pas d'augmentation de capital — ASML rachète ses propres actions massivement. Cash-flow exceptionnel. Management stable et visionnaire. Position concurrentielle unique et inattaquable à court terme. Communication financière de premier ordre.

Verdict fondamental

ASML est l'une des meilleures entreprises européennes cotées — monopole technologique mondial, croissance exponentielle, rentabilité remarquable, visibilité unique sur les revenus futurs. La valorisation élevée est le seul bémol — elle est justifiée par la qualité du dossier mais impose une discipline rigoureuse sur les points d'entrée. C'est exactement pour cela que le support des 1320 est le niveau à surveiller — entrer sur un niveau technique pertinent plutôt qu'en force à n'importe quel prix. Le fondamental supporte pleinement le signal technique.

Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.