ING group NL0011821202 INGA
mon avis trés subjectif
Une de mes chouchoute actuelle ... et pourtant les bancaires ...hum hum
retour
| TENDANCE | MENSUEL | HEBDO | DAILY | 2 H |
|---|---|---|---|---|
| HAUSSIER | haussier depuis 05/26 | signaux au top | signaux de renforcement en juin | parfaitement orienté |
Dernière mise à jour : 23/07/26
13/04/2026
point d entrée 25euros
ligne compléte
18/05/2026
achat 10 % de la valeur de la ligne
cassure résistance
16/06/2026
renforcement 8 % valeur de la ligne
accélération des signaux
suivi le 28/07/26
trend parfait ...Objectifs 33 puis 40
journal de suivi
06/04/2026 — Retournement hebdomadaire confirmé. RSI au-dessus de sa SMA 20 et momentum au-dessus des 50. Début de construction de position.
13/04/2026 — Signal d’achat confirmé sur le daily. Concordance multi-unités validée.
18/05/2026 — Cassure majeure de la résistance des 25,5. Validation complète de la reprise haussière. Renforcement de la ligne.
25/05/2026 —Dernier signal de renforcement sur le 2H au-dessus du cloud. Configuration intacte sur les 4 UT. Objectif 32. Alerte CT sous les 25.2. Position maintenue.
17/06/2026 — Cassure avec force des derniers plus hauts. Le mouvement est accompagné d'un retournement haussier des indicateurs journaliers, confirmant la reprise de l'accélération. Renforcement de la position à hauteur de 10 % de la ligne cible afin d'accompagner le trend. La configuration reste intacte sur les quatre unités de temps. VOIR
analyse initiale du 18/05/26
l hebdo - l ecran principal
Après un puissant trend haussier, le titre a connu une phase corrective début mars accompagnée d’une cassure de sa dynamique.
Le retournement intervient le 06/04/26 avec une réactivation simultanée des indicateurs :
le RSI repasse au-dessus de sa SMA 20 tandis que le momentum franchit à nouveau sa ligne des 50, validant le retour d’une dynamique haussière crédible.
Il restait néanmoins un obstacle majeur : la zone de résistance des 25,5. Celle-ci a été brillamment cassée le 18 mai, validant définitivement la reprise de tendance et permettant de compléter la ligne initiée début avril.
Cette cassure transforme désormais l’ancienne résistance en support clé de la structure.
mensuel- la tendance de fond
Le mensuel reste largement haussier depuis octobre 2022 — une tendance de fond puissante et propre qui n’a jamais réellement été remise en cause.
Le coup de mou observé en mars a été clairement identifié par les indicateurs :
le momentum a cassé sa ligne des 50 par le bas tandis que le RSI est passé sous sa EMA 17, traduisant une phase de ralentissement temporaire au sein de la tendance primaire.
Depuis plusieurs semaines les signaux se redressent progressivement.
Le RSI repart à la hausse et le momentum réintègre une dynamique positive, validant le retournement observé sur les unités de temps inférieures.
Le mensuel confirme ainsi que la structure de fond demeure solidement haussière et que la hausse peut reprendre
jour- l affinage
Mise à Jour le 20/06/26
Début juin 2026 — Phase de consolidation de court terme. Repli modéré sur le daily sans dégradation de la structure générale. Les unités longues restent parfaitement orientées.
17/06/2026 — Cassure avec force des derniers plus hauts. Le mouvement est accompagné d'un retournement haussier des indicateurs journaliers, confirmant la reprise de l'accélération. Renforcement de la position à hauteur de 10 % de la ligne cible afin d'accompagner le trend. La configuration reste intacte sur les quatre unités de temps.
Situation actuelle — Tendance toujours haussière. Les acheteurs conservent le contrôle de la structure. Les objectifs restent inchangés tant que les supports clés sont préservés. Position maintenue et renforcée.
le 2 H- l indicateur avancé
La configuration deux heures reste parfaitement haussière, avec des cours solidement installés au-dessus du cloud.
Un signal de renforcement supplémentaire a été délivré le lundi 25/05, venant confirmer l’accélération en cours et la solidité du mouvement.
Le 2H continue d’agir comme unité avancée pour accompagner et optimiser les renforcements dans le sens de la tendance principale.
En conclusion
Signal d'achat primaire et cassure validée : 90.2
Support important : 90.2
Signal d'alerte court terme : sous les 98
Invalidation du scénario : sous les 90
Objectif : 106
le scénario
La conjonction des signaux observée début avril a marqué le véritable point de retournement de la structure.
Le mensuel reste solidement haussier, l’hebdomadaire a validé son retournement avec la cassure des 25,5, le daily conserve une dynamique forte et le 2H continue de délivrer des signaux de renforcement.
La concordance des quatre unités de temps est particulièrement propre et confirme une belle tendance haussière en construction.
Tant que les supports clés sont préservés, le scénario principal reste une poursuite du mouvement en direction des 32.
Point de vigilance
La zone des 25,6 devient désormais un support stratégique majeur.
Un retour sur ce niveau pourrait être mis à profit pour renforcer la position avec un stop rapproché permettant une gestion du risque efficace.
Le premier niveau d’alerte court terme se situe sous les 25,2. Une cassure de cette zone fragiliserait la dynamique immédiate sans remettre en cause la tendance de fond.
Scénario alternatif
Un passage sous les 25,2 signalerait une dégradation court terme nécessitant une vigilance accrue.
Le véritable niveau d’invalidation du scénario se situe sous les 20,9 en clôture — seuil au-delà duquel la structure haussière actuelle serait remise en cause
analyse fondamentale
Mise à jour : mai 2026
Le métier — une grande banque européenne solide et lisible
ING Groep est l’un des principaux groupes bancaires européens, historiquement très implanté dans la banque de détail, l’épargne, le crédit immobilier et les services financiers aux entreprises.
Le groupe dispose d’une forte présence aux Pays-Bas, en Belgique et en Allemagne tout en conservant une activité internationale diversifiée.
Le modèle économique reste relativement lisible pour une grande banque : collecte de dépôts, crédit, banque digitale et activités de financement. ING bénéficie également d’une image de banque moderne et efficace technologiquement, avec une forte avance historique dans la banque en ligne.
La rentabilité — portée par les taux et la discipline opérationnelle
Depuis 2023, ING profite pleinement du nouvel environnement de taux élevés en Europe.
La hausse des marges d’intérêt a fortement soutenu les revenus bancaires tandis que les coûts restent globalement maîtrisés.
Les derniers résultats publiés dépassent encore les attentes du marché avec un bénéfice trimestriel supérieur aux estimations des analystes. La progression des revenus de commissions et la bonne tenue des activités de crédit permettent de compenser le ralentissement progressif des revenus liés aux taux.
La rentabilité du groupe reste ainsi parmi les plus solides du secteur bancaire européen.
Le capital — extrêmement solide
Le véritable point fort d’ING reste son niveau de capitalisation.
Le ratio CET1 ressort autour de 13%, largement au-dessus des exigences réglementaires européennes.
Cette solidité permet au groupe :
- de maintenir une politique généreuse de retour aux actionnaires ;
- de financer d’importants rachats d’actions ;
- tout en conservant une marge de sécurité confortable.
ING a d’ailleurs multiplié les programmes de buyback ces derniers trimestres avec plusieurs milliards d’euros redistribués aux actionnaires.
C’est un signal très positif : les banques fragiles ne rachètent pas massivement leurs propres actions.
Le management — discipliné et crédible
Le management conserve une approche relativement prudente et disciplinée.
La communication financière reste claire et cohérente, avec des objectifs régulièrement atteints voire dépassés.
La priorité affichée demeure :
- la rentabilité ;
- la maîtrise du risque ;
- et la redistribution du capital excédentaire.
Cette discipline est particulièrement appréciée dans le secteur bancaire où les excès de levier ou les mauvaises allocations de capital peuvent rapidement dégrader la confiance des investisseurs.
Les points de vigilance
Le principal risque reste évidemment macroéconomique.
ING demeure sensible :
- à l’évolution des taux de la BCE ;
- au ralentissement économique européen ;
- à une éventuelle remontée du coût du risque ;
- ainsi qu’à la qualité du portefeuille de crédit en cas de dégradation économique.
Une baisse rapide des taux pourrait progressivement peser sur les marges d’intérêt bancaires, même si ING semble mieux armée que beaucoup de concurrentes grâce à sa discipline opérationnelle.
Le secteur bancaire reste également très dépendant du sentiment de marché global — ce qui explique parfois des mouvements de volatilité importants même en présence de bons fondamentaux.
Les critères éliminatoires — aucun signal majeur
- Ratio CET1 solide
- Rentabilité élevée
- Buybacks massifs confirmés
- Génération de capital importante
- Pas de problème de liquidité identifié
- Management crédible et discipliné
- Valorisation encore raisonnable pour une grande banque européenne
Verdict fondamental
ING présente actuellement l’un des profils les plus solides du secteur bancaire européen.
La combinaison :
- d’une forte rentabilité,
- d’un capital excédentaire,
- d’une politique agressive de retour aux actionnaires,
- et d’une valorisation encore modérée,
explique largement la qualité de la tendance observée depuis 2022.
Le fondamental soutient clairement le scénario technique haussier actuel.
Les rachats d’actions massifs et la solidité du bilan renforcent la crédibilité de la poursuite de tendance tant que l’environnement macroéconomique européen reste stable.
niveau 3 valorisation
| critéren | Verdict | justification |
|---|---|---|
| Valorisation historique | Se négocie sous ses multiples historiques et sous ceux de nombreuses banques européennes. | |
| Prime justifiée | Le marché ne valorise pas pleinement la qualité opérationnelle d'ING. | |
| Potentiel de croissance | Croissance plus modérée mais régulière, soutenue par les rachats d'actions et le dividende. | |
| Rendement/ Risque | Excellent compromis entre rendement, risque et valorisation. | |
| Marge de sécurité | Excellent compromis entre rendement, risque et valorisation. | |
Verdict :Sous-valorisée.ING reste l'une des banques européennes offrant le meilleur rapport entre qualité, rentabilité et valorisation. Légende 🟢 Sous-valorisée (opportunité)🟡 Correctement valorisée (achat possible selon le setup) 🟠 Valorisation exigeante (achat uniquement sur excellent timing technique) 🔴 Survalorisée (prudence, attendre une correction) | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
9 | 6.7 | 9.00 | 8.72 | Elite |
| parfait dans toutes les ut | 5/7 critères validés. Deux faiblesses — le moat et les taux | supports bien identifiés objectifs 33 puis 40 | dossier parfait |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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