cloudflare
mon avis trés subjectif
Cloudflare est une entreprise exceptionnelle, mais elle se paie cher. La qualité du dossier justifie une prime, mais on doit accepter une volatilité élevée et éviter les achats impulsifs après une forte accélération.
il existe un critère éliminatoire à prendre en compte et qui me géne : la dilution pour attirer les talents au détriment des actionnaires
par contre la vision graphique est très pure et facile ...
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| TENDANCE | MENSUEL | HEBDO | DAILY | 2 H |
|---|---|---|---|---|
| HAUSSIER | haussier rsi en accélération | loi de down = respirations | acheteur depuis 27/07 | signaux réguliers |
Dernière mise à jour : 04/08/26
24/04/2026
achat à 215 ligne entiere
concordances des signaux
07/07/2026
renforcement 10 % à 266
cassure résistance
suivi
journal de suivi
Décembre 2025 — Vente de la position après le retournement simultané des indicateurs.
24 Avril 2026 — Le mensuel valide à son tour le retournement avec un Momentum acheteur et un RSI en accélération.achat sur 215
07 Juillet 2026 — La zone des 250 $ est franchie : renforcement nouveau support de support.
Une cassure des 260 $ ouvrirait une nouvelle phase d'accélération et constituerait un excellent point d'entrée ou de renforcement.
l e mensuel
Signal primaire en août 2025. En avril 2026 la cassure des 195 a validé le signal et permis aux retardataires de se positionner. Dans cette même période le RSI est passé en accélération confirmant la tendance. Le mensuel pilote le dossier.
l hebdo
L'hebdomadaire présente une progression très régulière, ponctuée de phases de respiration respectant parfaitement la théorie de Dow.
Chaque consolidation a permis de construire un nouveau support avant une nouvelle impulsion haussière.
La prochaine cassure des 270 $ constituerait un excellent signal de poursuite de tendance et offrirait un point de renforcement particulièrement intéressant.
jour
Depuis le 27 juillet, le graphique journalier est repassé acheteur.
Les indicateurs confirment le mouvement engagé sur les unités de temps supérieures
le 2 H
Le 2H envoie régulièrement des signaux d'achat. Les 4 UT sont concordantes.
niveaux clés
Points d'entrée
cassure des 260
retour sur 250
Gestion du risque
Stop serré sous 220Invalidation sous 193
Résistance / Support
support sur 250
résistance sur 270
Objectifs
retour sur les derniers sommets
le scénario
Scénario principal
Cloudflare a retrouvé une concordance haussière sur l'ensemble des unités de temps.
Le retournement engagé depuis le printemps est désormais confirmé par le mensuel, l'hebdomadaire, le journalier et le graphique 2 heures.
La cassure des 260 $ constituerait un nouveau signal de poursuite de tendance et offrirait une excellente opportunité de renforcer la position.
Scénario alternatif
Une cassure des 173 $ remettrait en cause le scénario haussier et invaliderait le plan de trading.
Analyse Fondamentale
Le métier : Cloudflare est l'un des leaders mondiaux des services de sécurité et d'infrastructure Internet.
La société exploite un vaste réseau mondial permettant d'accélérer, sécuriser et optimiser le trafic Internet. Son offre couvre notamment :
la cybersécurité (Zero Trust, protection DDoS, WAF) ; les réseaux de diffusion de contenu (CDN) ; les services Cloud et Edge Computing ; les solutions réseau pour les entreprises (SASE) ;les plateformes destinées aux développeurs (Workers).
points forts
Revenus récurrents par abonnement.
Taux élevé de fidélisation des clients.
Réseau mondial extrêmement difficile à reproduire.
Innovation continue et lancement régulier de nouveaux services.
Positionnement privilégié sur la cybersécurité et l'Edge Computing.
Points faibles
Rentabilité encore en progression malgré une forte croissance.
Forte concurrence (Akamai, Fastly, Zscaler, Palo Alto Networks, Microsoft...).
Sensibilité des multiples de valorisation aux taux d'intérêt.
Grille F1 / 7 critères
| STATUT | CRITERE | JUSTIFICATION | VERDTCT |
|---|---|---|---|
| RENTABILITE | Forte croissance du chiffre d'affaires, amélioration progressive des marges et de la rentabilité. | Validé | |
| CASH FLOW | Free Cash Flow positif et en progression, reflet d'un modèle économique solide. autofinancement total — pas de recours au marché | Validé | |
| REVENUS RECURRENTS | Modèle SaaS basé sur des abonnements, excellente visibilité et fidélisation élevée. | Validé | |
| STRUCTURE FINANCIERE | Bilan sain, trésorerie abondante et faible endettement. | Validé | |
| QUALITE DU BUSINESS | Positionnement stratégique sur la cybersécurité, le cloud et l'Edge Computing. | Validé | |
| MOAT | Réseau mondial propriétaire, effets d'échelle et coûts de changement importants pour les entreprises clientes. | Validé | |
| MANAGEMENT | Management visionnaire et très innovant, mais valorisation élevée et investissements importants nécessitant une exécution irréprochable. | Faiblesse |
niveau 2 filtre éliminatoire
| critéren | Statut | |
|---|---|---|
| Cash > 12 mois | Trésorerie largement suffisante | |
| dette soutenable | Dette importante mais maîtrisée et compatible avec la génération de cash. | |
| cash flow positif | Free Cash-Flow dirablement positif | |
| Pas d AK | Rémunération en actions (stock-based compensation) importante, mais sans dilution exceptionnelle sur la période récente. À surveiller. | |
| Pas de vente d actifs de survie | Aucun recours à un financement d'urgence | |
| Management crédible | Communication claire et cohérente | |
| Cloudflare émet des actions pour attirer des talents (SBC) → dilution de croissance → faiblesse managériale mais pas éliminatoire | ||
niveau 3 valorisation
| critéren | Verdict | justification |
|---|---|---|
| Valorisation historique | Multiples très supérieurs à la moyenne historique. | |
| Prime justifiée | La croissance, le moat et le positionnement dans la cybersécurité justifient une prime importante. | |
| Potentiel de croissance | Marché adressable immense avec de nombreux relais de croissance (IA, Edge, Zero Trust). | |
| Rendement/ Risque | Le potentiel reste élevé mais la valorisation limite la marge d'erreur. entrée par paliers indispensable | |
| Marge de sécurité | Préférer les replis ou les cassures confirmées plutôt que les achats après une forte accélération. | |
Verdict :Valorisation exigeante mais cohérente avec la qualité du dossier.Cloudflare se traite à des multiples élevés en valeur absolue mais cohérents avec son historique de valorisation et ses fondamentaux de croissance Légende 🟢 Sous-valorisée (opportunité)🟡 Correctement valorisée (achat possible selon le setup) 🟠 Valorisation exigeante (achat uniquement sur excellent timing technique) 🔴 Survalorisée (prudence, attendre une correction) | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
9.5 | 8 | 9 | 8.95 | Elite |
| Les quatre unités de temps sont désormais alignées. Le retournement mensuel est confirmé par l'hebdomadaire, le journalier et le 2H. La cassure des 260 $ constitue un nouveau signal d'accélération conforme | Une faiblesse est retenue concernant le management au sens de la grille : l'exécution reste excellente, mais la forte rémunération en actions et les attentes très élevées du marché imposent une vigilance permanente. | Le plan de trading est immédiatement exploitable : zone d'achat identifiée, renforcement clairement défini, supports proches et niveaux d'invalidation précis. Aucune pénalité n'est appliquée. | at parfaite mais valo importante |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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