Semco fr0014010h01 Retour
mon avis trés subjectif
« Tout nouveau, tout beau : SEMCO Technologies, je viens de la découvrir. Son métier ? Des mandrins électrostatiques, des « eChucks » pour tenir les wafers en place. Pas très glamour , le rêve.... Peu de recul, alors j'y vais doucement, en espérant une étoile. Pas trop filante, de préférence. »
setup Correct⚙️
7.3 / 10
dernière mise à jour le 23/0926
tentative de cassure des 300. si cela est confirmé par la bougie finale on a un nouveau support
points d entrées
Achat sur 46/47 ( 1/3 de ligne)
renforcement : sur cassure des 55.5
stops
Invalidation sous 30
Support sur38.5/40
Résistance sur 55.5
Objectifs
Objectif 1 :55.5 puis 64
Objectif 2: 79
- le 25/0926 achat 1/3 ligne à 48 €
suivre l'évolution du graphe en temps réel sur Ma page CENTRAL CHART
ma vision actuelle
🔵 Retournement en construction
SEMCO nous offre un signal de retournement technique très propre sur le Weekly, le Daily et le 2H. Bien que le Mensuel manque de recul, le timing 2H/Daily envoie un message d'achat exploitable. La gestion des risques impose des stops larges .
le mensuel n étant pas assez viable et suite à mes derniers déboires je n entre que pour 1/3 de ligne
encore un peu de temps pour vraiment me convaincre
analyse initiale du 28/09/26
mensuel- la tendance de fond
l hebdo - l ecran principal
En hebdomadaire, la zone des 38.50 € tient parfaitement le cours. Depuis le 21 septembre, le titre prend un nouveau départ : les moyennes mobiles croisent à la hausse, le cours passe au-dessus, le Momentum casse sa ligne des 50 et le RSI croise à la hausse sa SMA 20.
jour- l affinage
Le timeframe journalier est encore plus parlant : la MACD repasse sa ligne zéro et le Stochastic attaque la zone des 70. Dans le même temps, les moyennes mobiles croisent à la hausse et le cours repasse au-dessus, confirmant l'impulsion
le 2 H- l indicateur avancé
La configuration 2 heures est parfaite et a envoyé un message d'achat clair depuis la zone des 42.00 €. Les cours restent très bien orientés au-dessus de leurs appuis court terme.
Analyse Fondamentale
Le métier :
SEMCO Technologies est spécialisée dans la conception et la fabrication de mandrins électrostatiques (eChucks) utilisés dans les procédés de fabrication des semi-conducteurs.
Le composant est particulièrement technique : il permet notamment de maintenir et traiter les wafers pendant certaines étapes de fabrication.
La société a progressivement abandonné ses anciennes activités pour se concentrer sur cette activité et se présente désormais comme un pure player des eChucks.
points forts
- Très forte croissance
- Marges opérationnelles élevées
- Positionnement technologique très spécialisé
- Activité directement exposée à l'écosystème des semi-conducteurs
- Pure player des eChucks
- R&D et savoir-faire historique
- Production française et maîtrise de la chaîne de fabrication
- Appui du groupe ECM
- Qualification progressive de nouveaux clients
- Potentiel d'industrialisation important
Points faibles
Forte dépendance aux cycles d'investissement (Capex) des clients.
Faible récurrence des revenus et flux de trésorerie (FCF) volatiles.
Historique de cotation encore récent réduisant la visibilité.
niveau 2 filtre éliminatoire
| critéren | Statut |
|---|---|
| Cash > 12 mois | |
| dette soutenable | |
| cash flow positif | |
| Pas d AK | |
| Pas de vente d actifs de survie | |
| Groupe établi et politique actionnariale cohérente |
Grille F1 / 7 critères
| CRITERE | JUSTIFICATION | VERDTCT |
|---|---|---|
| RENTABILITE | Marges exceptionnellement élevées pour une petite société industrielle | |
| CASH FLOW | Activité rentable et génération de trésorerie à surveiller avec la montée en puissance industrielle. | |
| REVENUS RECURRENTS | Faible récurrence (activité par projets/commandes d'équipements). | |
| STRUCTURE FINANCIERE | Structure financière saine à ce stade et capacité à financer son développement. | |
| QUALITE DU BUSINESS | Niche technologique porteuse mais dépendante du cycle semi-conducteurs. | |
| MOAT | Expertise technique et procédés propriétaires installés chez les clients. | |
| MANAGEMENT | Équipe dirigeante axée sur l'exécution industrielle et l'innovation. |
niveau 3 valorisation
| critéren | Verdict | justification |
|---|---|---|
| Valorisation historique | Historique boursier trop court pour disposer d'un vrai référentiel historique. | |
| Prime justifiée | La croissance et les marges peuvent justifier une prime par rapport à une industrielle classique. | |
| Potentiel de croissance | Élevé si le cycle des semi-conducteurs réaccélère | |
| Rendement/ Risque | Potentiel important mais petite taille et cyclicité du secteur. | |
| Marge de sécurité | Offerte par le test réussi du support majeur des 38.50 €. | |
Verdict : 🟡 À surveiller / valorisation exigeante à apprécier avec le cours. | ||
Notation du setup
AT 60 % | AF 35% | Gestion 5% | Setup | Statut |
|---|---|---|---|---|
7.5 | 6.7 | 9 | 7.30 | Solide |
le mensuel pénalise la position | en attente d'une meilleure génération de cash, d'une plus grande récurrence des commandes et d'une diversification suffisante des clients. | Plan clair | mensuel et af doivent faire leurs preuves |
Cette grille de notation reflète uniquement la qualité du setup au moment de l'analyse selon les trois filtres de la méthode. Elle ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
information
Ces analyses fondamentales et graphiques sont partagées à titre informatif et pédagogique uniquement. Elles reflètent une opinion personnelle basée sur des données publiques disponibles à la date de publication et peut évoluer sans préavis. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l'achat ou à la vente. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Chaque décision de placement relève de la seule et entière responsabilité de l'investisseur.
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